Ринок іпотечного кредитування в умовах воєнного стану

Abstract

У науковій статті здійснено грунтовний аналіз сучасного стану ринку іпотечного кредитуван-ня в Україні в умовах воєнного стану, що значною мірою трансформував фінансову системукраїни та вплинув на основні механізми функціонування кредитно-банківської сфери. Особли-ву увагу приділено оцінці динаміки розвитку іпотечного сегмента у період 2022—2024 років, зурахуванням як кількісних, так і якісних змін у структурі кредитного портфеля фінансових уста-нов. У процесі дослідження визначено ключові тенденції функціонування іпотечного кредиту-вання, зокрема зростання питомої ваги кредитів, наданих домогосподарствам, з одночаснимзниженням активності в корпоративному сегменті. Проведено аналіз трансформації строковоїструктури іпотечного портфеля, що виявив тенденцію до зменшення частки довгостроковихкредитів і збільшення обсягів середньострокового фінансування, що зумовлено високим рівнемневизначеності та обмеженням банків щодо управління ризиками в умовах війни. Окрему увагуприсвячено дослідженню особливостей іпотечної активності на первинному та вторинномуринках нерухомості. Виявлено скорочення обсягів укладених іпотечних договорів на первин-ному ринку житла, що обумовлено зниженням інвестиційної привабливості будівельної галузі,уповільненням темпів нового житлового будівництва, а також посиленням ризиків для забудов-ників. Натомість вторинний ринок продемонстрував більшу стабільність, що зумовлено висо-ким рівнем довіри населення до вже збудованої нерухомості та відносно нижчим рівнем опера-ційних ризиків для кредиторів. У роботі узагальнено комплексні підходи до оцінки стану іпо-течного ринку в кризових умовах, визначено його адаптивні механізми та окреслено напрямиподальшого розвитку з урахуванням сучасних соціально-економічних викликів. Отримані ре-зультати можуть бути використані для формування ефективної політики державного регулю-вання у сфері іпотечного кредитування та підтримки житлового сектору в умовах відновленняекономіки.